Toshiba valuterà l’offerta di acquisto dal fondo britannico
Toshiba sta valutando un’offerta di acquisto da un fondo di private equity britannico, ha affermato mercoledì, con rapporti che suggeriscono che l’accordo potrebbe valere circa $ 20 miliardi.
La negoziazione di azioni Toshiba è stata interrotta all’apertura della borsa di Tokyo, dopo che l’azienda giapponese ha confermato l’offerta in un comunicato.
Toshiba ha affermato di aver “ricevuto ieri una proposta iniziale” da CVC Capital Partners per un’acquisizione.
“Chiederemo informazioni dettagliate e discuteremo attentamente” l’offerta, ha aggiunto l’azienda.
Il quotidiano Nikkei ha affermato che CVC stava valutando un premio del 30% rispetto all’attuale prezzo delle azioni del gruppo industriale giapponese, valutando l’accordo a quasi 2,3 trilioni di yen (20,8 miliardi di dollari) in base alla chiusura di martedì.
Il quotidiano finanziario ha affermato che CVC prenderebbe in considerazione la possibilità di reclutare altri investitori per partecipare all’acquisizione. CVC ha rifiutato di commentare la questione.
La proposta porterebbe Toshiba al privato, con il delisting inteso a produrre un processo decisionale più rapido da parte del management di Toshiba, che si è recentemente scontrato con gli azionisti, affermano i rapporti.
La mossa, in caso di successo, consentirebbe all’azienda di concentrare le risorse sulle energie rinnovabili e su altre attività principali, hanno aggiunto i rapporti.
Le due aziende non sono estranee: l’amministratore delegato e presidente di oshiba, Nobuaki Kurumatani, è stato a capo delle operazioni giapponesi di CVC tra il 2017 e il 2018, prima di assumere il primo posto nel conglomerato.
E un dirigente senior di CVC Japan è attualmente un direttore esterno nel consiglio di amministrazione di Toshiba.
Tempi turbolenti
Kurumatani ha detto ai giornalisti che “abbiamo ricevuto la proposta ma ne discuteremo in una riunione del consiglio”.
I rapporti suggerivano che le discussioni sarebbero iniziate mercoledì, anche se Toshiba non ha specificato immediatamente.
Toshiba è stata colpita da falsi scandali contabili e da enormi perdite legate alla sua unità nucleare statunitense. È stata costretta a vendere la sua attività di chip a scopo di lucro per compensare enormi perdite.
Dopo una dolorosa ristrutturazione, i suoi guadagni sono rimbalzati e la società a gennaio è tornata nella prestigiosa prima sezione della Borsa di Tokyo.
Justin Tang, capo della ricerca asiatica presso United First Partners, ha affermato che la rappresentanza di CVC nel consiglio di amministrazione di Toshiba significava che il fondo era già “familiare con le attività di Toshiba e con il suo funzionamento interno”.
“Data la turbolenza a Toshiba, il contesto favorevole dei tassi di interesse e gli investitori favorevoli, la situazione è giusta per CVC con la loro esperienza in ristrutturazioni e turnaround”, ha detto all’AFP.
“Tuttavia, avranno il loro lavoro da fare per quanto riguarda le approvazioni normative”, ha avvertito Tang.
Il portavoce del governo giapponese, Katsunobu Kato, ha sottolineato l’importanza della due diligence data l’ampia presenza di Toshiba in Giappone.
“Per quanto riguarda le aziende importanti per la società e l’economia del nostro Paese, riteniamo fondamentale che possano costruire e mantenere un sistema di gestione che consenta loro di continuare a operare stabili”, ha affermato.
La notizia ha fatto salire le azioni Toshiba mercoledì e hanno chiuso in rialzo del 18,3% a 4.530 yen.
